Vieneto kaina
Vieneto kaina – tai investicinio fondo vienetui priskiriama vertė, išreiškiama pinigine suma. Ji parodo, kiek kainuoja vienas fondo vienetas konkrečiu vertinimo momentu. Vieneto kaina naudojama klientų įnašams paversti vienetais ir vienetams grąžinant nustatyti išmokos dydį.
Vieneto kaina apskaičiuojama remiantis fondo grynuoju turtu, tenkančiu vienam vienetui. Fondo turto vertė nustatoma pagal turimų priemonių rinkos kainas arba patikimą vertinimą. Kai keičiasi aktyvų vertė, kinta ir vieneto kaina, todėl investicijos rezultatas atsispindi jos svyravimuose.
Lietuvos II ir III pakopų pensijų fonduose vieneto kaina yra pagrindinis apskaitos matas. Ji susieja dalyvio įmokas su fondo vienetais bei lemia, kaip keičiasi dalyvio sąskaitos vertė. Dėl to vieneto kaina tiesiogiai atspindi investavimo laikotarpio rezultatą ir fondo turto dinamiką.
Ką turite žinoti?
Kaip ji siejama su įmokomis
Įmokos sumą fondas perskaičiuoja į vienetus pagal vieneto kainą. Taip užtikrinama, kad kiekvieno dalyvio įsigyti vienetai atitiktų tos dienos fondo vertę.
Kodėl ji kinta laikui bėgant
Vieneto kaina priklauso nuo fondo turto vertės pokyčių. Pasikeitus vertybinių popierių kainoms ar palūkanų lūkesčiams, kinta ir vieneto vertė.
Apskaita dalyvio sąskaitoje
Dalyvio turimą vienetų skaičių daugina vieneto kaina. Tokiu būdu sąskaitos vertė atspindi fonde sukaupto turto dinamiką.
Vertinimo momentas ir taisyklės
Vieneto kaina nustatoma pagal fondo nustatytą vertinimo grafiką. Ne tos pačios dienos, o konkretaus vertinimo metu apskaičiuota vertė taikoma operacijoms.
Įtaka išmokoms ir grąžinimams
Išmokant lėšas vienetai iškeičiami į pinigų sumą pagal tuo metu galiojančią vieneto kainą. Todėl grąžinimo dydis priklauso nuo kainos pokyčio nuo įsigijimo iki išmokėjimo.
Klaidos, kurios siejamos su šiuo terminu
Vieneto kaina lygi fondo pajamingumui
Vieneto kaina nėra vien tik pajamingumo rodiklis. Ji atspindi bendrą fondo vieneto vertę, kuri gali kisti dėl turto kainų, valiutos ir kitų veiksnių.
Vieneto kaina garantuojama pastovi
Pensijų fondų vieneto vertė nėra fiksuota. Ji kinta, nes fondas investuoja į rinkos priemones ir jo turto vertė nuolat perskaičiuojama.
Vieneto kaina nustatoma pagal įnašų dydį
Ji nėra tiesiogiai proporcinga vien tik konkrečių dalyvių įmokoms. Vieneto kaina formuojasi iš viso fondo grynojo turto, tenkančio vienetams.
Vieneto kaina atitinka turto rinkos kainą 1:1
Fondo vieneto vertė nėra identiška atskirų portfelio priemonių kotiruotei. Ji priklauso nuo viso portfelio sudėties ir vertinimo metodikų.
Vieneto kaina naudojama tik II pakopoje
Vieneto vertė taikoma ir III pakopos fonduose. Abiejose pakopose ji yra apskaitos pagrindas, leidžiantis susieti operacijas su fondo vienetais.