Pinigų srautas
Pinigų srautas – tai per tam tikrą laikotarpį į verslą ar asmens finansus įplaukiančių ir išleidžiamų pinigų judėjimas. Jis parodo ne pelną apskaitoje, o realų likvidumo pokytį per laiką.
Pinigų srautas sudaromas iš įplaukų ir išmokų, kurios gali būti susijusios su pagrindine veikla, investicijomis ir finansavimu. Analizuojant taikomas grynasis rodiklis, taip pat atskiriamos veiklos, investavimo bei finansavimo dalys, leidžiančios įvertinti šaltinius ir panaudojimą.
Finansuose šis rodiklis naudojamas mokumui ir skolų aptarnavimo gebai vertinti, nes įsipareigojimai padengiami pinigais. Investavime jis svarbus vertinant įmonės gebėjimą generuoti laisvą likvidumą, o taupymo kontekste padeda struktūruoti įmokas ir išlaidų planą, kad būtų išvengta laikino likvidumo trūkumo.
Ką turite žinoti?
Įplaukos ir išmokos
Įplaukos apima pinigus, gautus už parduotas prekes ar suteiktas paslaugas, taip pat kitus realius mokėjimus. Išmokos apima išlaidas, mokesčius, atsiskaitymus su tiekėjais ir kitus piniginius nutekėjimus.
Veiklos, investavimo ir finansavimo dalys
Veiklos dalis atspindi kasdienės ekonominės veiklos rezultatus pinigų forma. Investavimo dalis susijusi su turto įsigijimu ar pardavimu, o finansavimo dalis – su paskolų gavimu, grąžinimu ir kapitalo judėjimu.
Grynasis rodiklis
Grynasis likvidumo pokytis skaičiuojamas iš įplaukų atėmus išmokas per tą patį laikotarpį. Teigiama reikšmė reiškia pinigų augimą, o neigiama – likvidumo mažėjimą.
Laiko dimensija
Pinigų judėjimas gali nesutapti su sąnaudų ar pajamų pripažinimu apskaitoje. Dėl to pinigų rodikliai dažnai atskleidžia realią situaciją anksčiau nei pelno ataskaita.
Likvidumo ir įsipareigojimų ryšys
Rodiklis naudojamas vertinant, ar pakanka pinigų einamiems mokėjimams padengti. Jis ypač informatyvus vertinant skolų aptarnavimą ir trumpalaikius finansinius įsipareigojimus.
Klaidos, kurios siejamos su šiuo terminu
Supainiojimas su pelnu
Pelnas apskaitoje nebūtinai sutampa su realiais pinigų judėjimais. Skirtumai atsiranda dėl kaupimo principo, debitorinių ir kreditorinių įsiskolinimų.
Vien tik pajamų vertinimas
Vien pajamos neatskleidžia, ar susidaro pinigų perteklius, nes svarbios ir išlaidos. Be išmokų analizės galima klaidingai manyti, kad likvidumas auga.
Ignoruojamas investavimo poveikis
Turto įsigijimai gali trumpam sumažinti pinigų likutį, net jei veikla generuoja įplaukas. Todėl investavimo dalis turi būti vertinama atskirai.
Laikinas neigiamas pokytis traktuojamas kaip nuolatinis
Neigiamas pinigų judėjimas vienu laikotarpiu gali atsirasti dėl sezoniškumo ar planinių mokėjimų grafiko. Nuoseklumo vertinimui reikalingas kelių laikotarpių palyginimas.
Skolų gavimą laikyti savaiminiu pajėgumu
Finansavimo įplaukos gali pagerinti likvidumą, tačiau jos neparodo veiklos efektyvumo. Gebėjimas finansuoti veiklą iš vidaus reikalauja atskiros analizės.